一、中国外汇交易中心1999年12月人民币外汇行情（论文文献综述）
蔡琬琳[1]（2021）在《“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究》文中进行了进一步梳理现行国际货币体系的结构性缺陷,是全球经济危机频发的根源所在。因此,国际社会纷纷主张对以美元为主导的国际货币体系进行改革,推动国际货币的多元化发展,这为人民币的崛起创造了条件。进入21世纪,随着中国经济的快速发展、对外开放水平的提升、人民币汇率弹性的增强,人民币逐渐在世界经济及国际货币体系中发挥重要作用。自2009年我国推进人民币国际化以来,人民币的崛起态势十分瞩目。但是,人民币国际化绝非一日之功,需要经历一个漫长、渐进的过程。货币锚的本质是货币合作框架下的汇率协调机制,在一国货币向国际货币发展的过程中,通常会成为其他国家货币的参照标准。因此,促进人民币在更广的区域范围发挥货币锚效应,能够为未来深化区域货币合作创造条件,是我国稳慎推进人民币国际化的重要环节。我国提出的“一带一路”倡议,作为我国塑造全面对外开放新格局的重要内容,自2013年提出以来逐渐发展成为全球共识。“一带一路”所覆盖的地理范围以亚欧大陆为核心,已经进一步延伸至大洋洲、非洲及美洲等地区。“一带一路”所引领的国际合作新格局,之于人民币崛起具有重要意义,故而被视为推动人民币国际化的重要平台。在此背景下,本文旨在从“一带一路”建设的角度出发,以人民币的货币锚效应为切入点,探究我国稳慎推进人民币国际化的路径。既能够拓展人民币国际化相关研究的广度和深度,又能够为我国在“一带一路”建设中把握重点方向,提升人民币的货币锚地位、推动区域货币合作、加速人民币国际化进程提供一定的实践启示。本文在既有研究的基础上实现了一定的边际创新。第一,研究视角的创新。本文遵循“提升货币锚地位、深化区域货币合作、加速人民币国际化进程”这一逻辑主线,从“一带一路”建设的角度出发,以人民币的货币锚效应为切入点,进行了深入的理论和实证研究,弥补了人民币国际化深层次研究的不足。第二,研究范围的拓展。本文将研究样本从东亚或者亚洲一隅扩展到“一带一路”区域,使得研究范围更加广泛,同时,也能够对空间分布特征有更加全面的把握。第三,研究方法的适度突破。本文在第4章、第5章、第6章的实证研究中,对研究方法进行了一定的优化和创新,使得研究结果更加稳健有效。本文按照“研究的出发点、研究的基础、研究的核心、研究的落脚点”这一思想脉络展开,全文共由八章构成。从研究的出发点来看,本文第1章对研究背景和研究意义进行了重点阐述,紧紧围绕“一带一路”建设中人民币的货币锚效应这一研究主题,提出了四个关键问题,即人民币是否具备发挥货币锚效应的条件?人民币是否在“一带一路”国家发挥了货币锚效应?如何进一步提升人民币的货币锚地位?以及我国是否具备以人民币为货币锚主导区域货币合作的现实基础?从研究的基础来看,本文第2章对最优货币区理论、货币替代理论和计价货币选择理论进行梳理,为后文研究的展开提供理论支撑。同时,对国内外相关研究进行总结和评述,从而更好地把握国内外研究动向,明确已有研究的局限以及可拓展的方向。从研究的核心来看,本文第3章、第4章、第5章、第6章分别对提出的四个核心问题进行了逐一回答与分析。首先,本文对人民币成为货币锚的现实背景进行了探究。一方面,对货币锚的演进历程进行总结。从中发现,货币锚随着国际货币体系的变迁而发生改变,而信用锚需要以货币发行国强大的经济实力和坚实的贸易基础作为支撑。在牙买加体系下,虽然美元仍是主导货币锚,但世界各国对于货币锚的选择已出现多元化的趋势。这为我国推动人民币在国际货币体系中发挥货币锚效应创造了条件。另一方面,分别对人民币成为货币锚的内部基础、外部机遇以及制约因素进行了研判。结果发现,虽然机遇与挑战并存,但人民币成为货币锚的前景依然明朗。我国应在经济实力提升、对外开放程度深化、汇率制度灵活性增强、以及人民币国际化取得一定成果的基础上,抓住大好国际机遇,以更加积极的态度推动国际货币体系改革,以更加乐观的心态发展新型经济全球化,以更加合作的态度共建“一带一路”。同时,通过积极拓宽人民币的流通渠道、完善金融体系建设、推动人民币成为石油等大宗商品的计价货币等,破除资本账户不完全开放的限制、消除内部短板、突破美元霸权的外部制约。其次,为了更加直观地把握人民币在“一带一路”区域作为隐性货币锚的现状,本文通过使用改进的外部货币锚模型,分阶段对人民币在“一带一路”国家的货币锚效应进行测度,并与美元、欧元、日元和英镑四大国际货币进行对比。结果显示,从整体变化趋势来看,人民币在“一带一路”国家的货币锚地位得到了显着提升,美元的主导货币锚地位始终十分稳固,欧元的货币锚地位有明显的削弱。自“8.11汇改”以来,人民币的货币锚地位,虽然仍不及美元,但已可以与欧元相较。对于样本国家来说,美元和人民币的辐射范围明显高于其他三种货币,而欧元则更多地表现出区域性货币的性质。从空间分布特征来看,虽然人民币在某些国家的货币锚效应仍然较弱,但其影响范围已覆盖五大洲,不存在真空区域。伴随着人民币的崛起,国际货币体系的外部驻锚正从美元和欧元的“二极系统”,朝着美元、人民币和欧元的三极化方向发展,且货币锚的选择具有明显的多样化和区域异质性特征。再次,鉴于人民币在“一带一路”不同国家的货币锚效应存在差异,本文使用理论分析与实证检验相结合的方法对人民币锚效应的影响因素进行考察。首先,通过对“一带一路”建设中,影响人民币货币锚地位的因素及作用机制进行分析可知,政府合作、贸易、投资、金融四个层面对人民币发挥货币锚效应存在较为重要的影响。为了验证理论分析所提出的实证研究假设,本文通过构建影响因素的计量模型,应用面板有序Logit模型进行检验。通过基础回归分析和进一步分析发现,在政府合作层面,一国与中国的政府合作越紧密,其选择人民币作为货币锚的可能性越大。在贸易层面,贸易依赖度对人民币锚效应具有显着的正向影响,且影响主要来源于样本国家从中国的进口贸易。在投资层面,双向投资依存度均对促进人民币锚效应的发挥有积极作用,说明建立人民币良性“流出-回流”机制,对提升人民币在“一带一路”国家的货币锚地位具有重要意义。从金融层面来看,当前人民币“走出去”的推进阶段,中国对“一带一路”国家扩大金融开放,并不能显着提升人民币成为其货币锚的可能性,而人民币国际化基础设施建设才是提升人民币货币锚地位的重要保障。最后,本文进一步探讨了以人民币为货币锚主导区域货币合作的可行性。遵循“经济融合、到金融合作、最终到货币合作”这一推动区域货币合作的渐进式路径,本文先后从经贸合作现状、金融合作进展,对中国与“一带一路”国家开展货币合作的基础进行了详细的分析。结果显示,中国和“一带一路”沿线国家的经贸合作态势较好,并且致力于寻求经贸合作的新突破,未来的合作潜力巨大。同时,贸易和投资的良好发展势头催生了金融合作需求,双方进行了一系列的有益探索,为开展深层次区域货币合作创造了条件。考虑到东盟所具有的最坚实的贸易与投资基本面支持,是我国开展区域货币合作的优先方向和突破口。因此,本文基于最优货币区理论,使用OCA指数法,实证检验了“一带一路”背景下,中国与东盟开展区域货币合作的潜力。结论显示,中国及东盟各国开展区域货币合作的可行性逐渐提升,且中国具有主导区域货币合作的潜力。目前,最适合与中国开展区域货币合作的国家为新加坡和马来西亚,而缅甸和文莱是潜力最小的国家。从研究的落脚点看,本文第7章基于全文的研究,为我国走出一条平衡本国国情与国际标准,统筹发展效益与风险防范,具有中国特色的人民币国际化之路,提出政策建议。本文认为,为推动人民币国际化行稳而致远,我国应遵循如下路径:在政策上依托“‘一带一路’高质量发展和稳慎推进人民币国际化”的战略协同,按照“短期、中期、长期”的时间路径,在模式上采取“政府作用与市场需求”的共同驱动,在空间上完成“东盟、‘一带一路’、全球”的分区域拓展,在程度上实现“探索、加强、突破”的分层次推进,在目标上达成“提高货币锚地位、深化区域货币合作、加速人民币国际化进程”的阶段性提升。具体来看,一方面,可通过政府合作渠道为人民币营造良好的外部环境、通过贸易和投资渠道培育人民币的真实需求,通过金融渠道促进人民币的良性循环,以实现人民币在“一带一路”货币锚地位的提升。另一方面,应在与我国合作基础较好的区域,如东盟区域,优先开展深层次货币合作,同时遵循经济合作先行的渐进式发展路径,在其他区域,根据不同国家的资源禀赋和合作现状,夯实经济合作基础。最后,第8章对全文进行了总结,并作出未来的研究展望。
范泽新[2]（2021）在《人民币汇率波动对中国乳制品进口贸易的影响研究》文中进行了进一步梳理自2001年末加入WTO之后,中国的经济总量与对外贸易总额有了巨大增长,乳制品作为优质蛋白质的来源被中国民众愈发重视。与此同时,中国先后在2005年和2015年进行了两次汇率制度的改革以使汇率制度逐步向着市场化方向前进,这使得外汇市场上的货币汇率波动所带来的交易、折算与经济风险在乳制品的进出口上更加突出。本文分析了人民币汇率制度的数次变革以及中国乳业生产、加工、贸易的发展历程与现状,实证研究了人民币汇率波动对中国乳制品进口影响,得到的主要的研究结论如下:第一,国内乳业生产与加工总体上可以分为改革开放前的奠基阶段、改革开放后尤其是十四大提出建立社会主义市场经济体制的目标之后至2008年的飞速发展阶段、2008年“三聚氰胺毒奶粉”事件之后的注重质量提升的稳健发展阶段三个阶段;第二,中国乳业进出口贸易中乳制品进口占绝对主导地位,进口来源地高度集中于新西兰、澳大利亚、欧盟、美国这四个地区;第三,人民币汇率波动对不同进口来源地以及不同的乳制品有不同的影响,进口量最大的三种乳制品,其进口金额对人民币汇率变动敏感。在中国自新西兰进口的乳制品中,长期范围内人民币每贬值1%,奶粉、鲜奶的进口金额将分别减少5.53%、2.52%,且鲜奶进口存在类似J曲线的时滞效应。在中国与欧盟的乳制品贸易中,长期范围内人民币每贬值1%,乳清、鲜奶的进口金额将分别减少0.03%、1.94%,且均存在类似J曲线的时滞效应。在中国与美国的乳制品贸易中,长期范围内人民币每贬值1%,中国进口自美国的乳清进口额将减少1.76%。基于以上结论本文在政府和企业两方面分别提出了降低汇率波动对中国乳制品进口贸易影响的建议。
钱诚[3]（2020）在《基于汇率期限结构的人民币汇率定价权归属及其价格发现研究》文中研究说明近年来,香港离岸外汇市场的成立与迅速发展扩大了离岸外汇市场的影响范围,与无本金交割远期外汇市场、境内人民币外汇市场共同形成了“一个国家,两种制度,三个市场”的特殊格局,对于人民币汇率价格的形成和波动起到越来越重要的作用。人民币汇率定价权的归属直接影响到我国外汇市场的稳定与发展,研究境内外人民币外汇市场对人民币定价权的影响,对于制定正确的人民币汇率机制、发展离岸人民币外汇市场具有重要的理论意义,为解决人民币国际化潜在的问题提供理论指导。本文对人民币定价权转移与人民币价格发现的国内外相关研究进展进行了系统地评述,并介绍了境内外人民币外汇市场发展现状。在此基础上,梳理汇率定价权转移及其价格发现的相关理论,包括期限结构理论、定价权理论与价格发现理论。接着,本文着眼于不同汇率期限结构下,境内外人民币外汇市场的互动视角,选取了2005年10月至2019年12月期间数据,并分成两个阶段进行实证研究。具体来说,分别对两个阶段的时间序列进行检验与建模,利用BEKKGARCH模型与MIS模型分析人民币汇率定价权问题,得出以下结论:第一,2005年10月至2014年11月间,无本金交割远期外汇市场对境内人民币外汇市场的溢出效应更强,两者的动态相关性很高。境内人民币外汇市场对于无本金交割远期外汇市场的影响力随时间不断提高。但在重大金融事件,比如金融危机、人民币汇率波动区间扩大、中美贸易战的时间点上,各市场之间的动态相关系数波动剧烈。另外,无本金交割远期外汇市场的价格发现强于境内人民币外汇市场,是人民币汇率定价的信息中心。第二,2014年11月至2019年12月间,加入香港离岸人民币外汇市场的汇率期限结构进行研究。发现在三个市场中,离岸市场的溢出效应最强,且香港离岸市场强于无本金交割市场。另外,各市场之间的动态相关系数虽然时常波动,但相关度一直较高。从价格发现功能看,香港离岸人民币外汇市场的价格发现强于境内人民币外汇市场以及无本金交割远期外汇市场,人民币汇率定价权转移至香港离岸人民币外汇市场。最后,根据实证结果提出相关建议。其中,主要包括提高外汇市场信息透明度,掌握人民币汇率定价权,丰富市场交易品种,优化市场参与者的结构,增强境内人民币外汇市场抵御外部风险的能力等。
黄奕[4]（2020）在《中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析》文中进行了进一步梳理1973年,由于美元危机的爆发,布雷顿森林货币体系随之瓦解,西方主要发达国家开始实行有管理的浮动汇率制度,主动地介入外汇市场进行干预。2004年,西方主要发达国家开始实行基本独立的浮动汇率制度。换言之,西方主要发达国家从有管理的浮动到独立浮动大约用了三十年左右的时间,其中,又以美国为首的G5、G7集团联合干预最为典型,从1985年的“广场协议”和1987年的“卢浮宫协议”等无不说明外汇市场干预的必要性。然而,我国外汇市场直接干预即外汇市场操作并不是传统意义上的直接干预。传统意义上的外汇市场直接干预是指,管理当局直接进入外汇市场买卖外汇,以改变汇率水平的行为。但是,我国存在银行结售汇头寸管理制度,对商业银行结售汇头寸实行区间管理,商业银行多余的外汇头寸,要在银行间外汇市场卖出;外汇头寸不足时,要向银行间外汇市场买入。而银行结售汇头寸管理制度造成外汇市场光靠自身难以自发地调节供需,因此,在实务中,商业银行在银行间外汇市场平盘时,交易的对手方通常是人民银行,致使外汇市场操作往往容易陷入被动的境地。所以,除了外汇市场操作之外,我国还存在另外一个重要的管理人民币汇率水平的手段——汇价直接调控,利用复杂的中间价形成机制,对人民币汇率进行直接地、人为地、主动地调控。当前人民币汇率单日波动幅度为中间价基础上的±2%,在极端情况下,人民币汇率昨日2%的上涨幅度,可以通过今日中间价下调进行完全地抵消。因此,有必要对外汇市场直接干预重新下定义。将直接干预的定义拓展为货币当局直接改变汇率水平的行为,包含直接入市买卖,或直接对汇率价格进行调控。由此,我国直接干预可以进一步划分为被动的数量措施——外汇市场操作和主动的价格措施——汇价直接调控。量价分离,两者相辅相成,构成我国特有的外汇市场干预体系。但是,我国现有外汇市场干预体系存在诸多弊端。例如“811汇改”,是一次特殊的汇价直接调控,人民银行以改革中间价形成机制之名,行汇率贬值之实,人民币兑美元中间价因此一次性贬值2%,由此产生人民币贬值预期,致使人民币在全球交易中的比重下降,人民币国际化进程受到影响,并引发跨境资本流出,管理当局随后推出一系列资本管制措施,资本项目开放进程受阻;其次,日常的汇价直接调控容易引起贸易摩擦,我国于2019年8月被美国列为汇率操纵国;再次,银行结售汇头寸管理制度导致的被动型外汇市场操作以及相应的冲销操作过于频繁,引发一系列问题,如妨碍货币政策独立性,产生巨额显性财务成本,冲销效果边际递减,债权型货币错配问题严重等。另外,根据资产组合平衡理论,冲销式干预存在利率效应,而这种利率效应加强了利率波动,实际上是一种隐性的管理成本。为此,本文基于资产组合平衡理论,利用Johanson协整性检验、格兰杰因果检验和脉冲响应函数等计量经济学方法,对我国冲销式外汇操作的利率做了较为全面地实证研究。综上所述,有必要对我国现有外汇市场干预体系进行改革。借鉴日本当局对外汇市场的直接干预,我国在取消中间价和单日2%涨跌幅限制的同时,应该实行人民币汇率目标区,基于汇率目标区,对外汇市场进行干预,并且,汇率目标区的细则是不对外公开的。由此,我国将通过量价合一的直接干预,即传统意义上的直接干预管理人民币汇率水平,化被动干预为主动干预,从而减少外汇市场干预的频率,仅在必要的时候才进行干预。汇率目标区的核心问题是中心汇率该如何确定。本文选取巴拉萨-萨缪尔森效应（中美劳动力生产率之比）、贸易条件（出口价格指数/进口价格指数）、贸易开放程度（进出口总额/GDP）和外汇资产（外汇储备/GDP）等变量,利用Johanson协整性检验和向量误差修正VEC模型估计人民币中心汇率模型。其次,本文对传统汇率目标区的波动幅度进行改革,由单一阈值变为区间。根据平均汇率与中心汇率的偏离程度,本文确定人民币汇率目标区的波动幅度为±3%～±5%。其中,±3%为预警线,当汇率波动触及时,管理当局先进行间接干预;±5%为边界线,必须介入外汇市场,借鉴日本当局的做法,采取低频、大额的外汇市场干预策略,干预要充分,执行要果断。并且,管理当局还可以采取窗口指导等非常规性手段。另外,从经济增长方式、外汇储备充足性和金融稳定性等方面来看,我国实行汇率目标区的条件基本具备。最后,实行人民币汇率目标区还需要三项配套措施。第一,人民银行应当进一步放松对银行结售汇综合头寸的管制,避免外汇被动式地回笼和投放。第二,借鉴日本当局的做法,过量的外汇储备,其中一部分用于成立外汇平准基金。第三,在成立外汇平准基金之后,剩余的过量外汇储备,人民银行应该将其转换成黄金储备。
康文茹[5]（2020）在《人民币汇率形成机制对金融稳定影响研究》文中认为汇率是经济基础指标,保持汇率稳定是经济和金融稳定的必要条件。当前,中国经济发展步入“三期叠加”时期,经济进入结构性调整阶段,实体经济的发展面临着转型压力,经济增长速度放缓,经济下行压力较大,人民币汇率贬值压力增强。汇率大幅波动不仅受经济基本面的影响,在金融一体化和人民币国际化背景下,人民币汇率波动超出经济基本面。自2009年人民币国际化加速,人民币离岸市场迎来了快速发展机会,交易规模、交易速度、交易结构发生较大变化,离岸金融自由化和宽松的金融监管制度使国际金融风险通过离岸市场对人民币在岸市场影响增大。如何进一步深化人民币汇率形成机制改革关系着我国金融开放和人民币国际化。浮动和固定汇率形成机制对金融稳定的影响,在理论和实践上都有不同观点,浮动或固定汇率形成机制都不必然产生金融稳定或者不稳定,结果的产生都需要一定条件。由于人民币汇率长期的升值趋势和低弹性浮动,使市场和央行对大幅贬值存在一定程度的“浮动恐惧症”。2015年“8.11”汇改后,市场在非理性预期自我强化下,人民币大幅单边贬值,外汇储备大幅下跌,资本大量外流,2017年5月贬值才真正被遏制;2018年6月开始,中美贸易战不断升级,人民币汇率再次陷入单边贬值。只有对汇率变动影响金融稳定进行系统评估,才能克服“浮动恐惧症”,进一步深化人民币汇率形成机制改革。本文首先对汇率形成机制理论、金融稳定理论以及他们之间的关系的文献进行梳理,并对论文的技术路线、研究框架、研究方法等进行总结。然后对汇率形成机制理论、我国汇率形成机制改革历程和我国汇率形成机制特点进行归纳总结。并根据我国国情,度量出我国金融稳定指数。然后对人民币汇率形成机制影响金融稳定机制进行理论梳理,为实证提供理论基础。其次,测算出我国外汇市场失衡程度,并考察其影响因素,发现2015年汇改后,我国外汇市场失衡较严重,但总体可控。在影响因素中,中美利差在外汇市场压力作用具有不确定性,利率和汇率之间传导机制不畅,数量型货币政策对外汇市场压力有反向拉动作用,离岸人民币汇率预期对外汇市场压力在中、长期作用并不明显,在短期有重要影响,GDP增长和EMP在短、中、长期保持一致关系,经济基本面是人民币汇率的重要支撑,美中通货膨胀差对外汇市场压力的作用并不明显,通货膨胀和外汇市场压力传导不畅。再次,考察“三元悖论”框架背离指数、外汇市场压力（EMP）以及人民币离岸预期和在岸即期汇率的“汇差”对我国金融稳定的影响。根据实证结果显示,外汇市场压力虽然很大,但对金融稳定的影响在可控范围之内,影响不显着;我国的三元政策组合变动对金融稳定影响不显着;人民币在岸和离岸预期“汇差”对金融稳定和外汇市场压力只在某个特殊时间段有一定影响,不具可持续性。因此,汇率变动对我国金融稳定影响整体不是很明显,这是因为,我国是银行为主导的金融体系,我国外债在安全范围内,银行资产负债表和资产价格受影响程度有限,而且央行在管理人民币贬值风险时,没有采取提高利率方式,也降低了对金融体系的影响。然后,对汇率变动对实体经济的外汇风险暴露进行实证研究。制造业是实体经济的基础,实体经济是金融稳定的重要支撑。通过实证研究发现,汇率对制造业有影响,但影响程度受股市状态影响,且行业差距比较大,竞争力大的行业风险暴露水平较小,国际贸易定价权低的行业外汇风险暴露水平较高。最后,考察人民币国际化对金融稳定的影响。实证结果显示,人民币跨境指数（CRI）对金融稳定在中短期有较大影响,但在长期,对金融稳定的影响不显着,表明人民币跨境交易和资本的流动在中短期对金融稳定有一定影响。人民币离岸指数（ORI）对金融稳定的影响主要体现在短期,且影响在逐渐降低。在2016年之前,在短期对金融稳定影响比较大,升值期间,人民币国际化程度有助于金融稳定,在贬值期间,人民币国际化对金融稳定影响有负面冲击,但自2016年之后,人民币离岸指数（ORI）对金融稳定,不管短期,还是中长期,影响都不太显着。这表明,目前人民币国际化的风险主要体现在跨境交易和资本流动上。本文创新点主要有以下几个方面:首先,本文选择了适合我国国情的金融稳定基础指标构建了我国金融稳定指数,突出了有关金融开放的风险指标,如实际有效汇率变动率、短期外债、外商直接投资的引入。其次,本文对汇率形成机制理论、人民币汇率形成机制现存的问题和特征进行了全面梳理,并对汇率影响金融稳定机制理论和文献进行梳理和归纳,在此基础上从“三元悖论”框架背离指数、外汇市场压力指数（EMP）以及在岸即期汇率与离岸人民币预期“汇差”、实体经济外汇风险暴露、人民币国际化五个方面,考察人民币汇率形成机制对金融稳定动态影响。然后,本文选择了具有门限的时变向量自回归模型（LT-TVP-VAR）作为实证研究模型。该模型不仅具有时变特征,而且门限设置适合我国不断转型的结构性变化,可以克服结构方程或者马尔科夫模型等的跳跃特征,且10000次蒙特卡罗模拟（MCMC）可以弥补样本量小的缺点。经过验证,本文中经济变量存在明显的门限效应,因此该模型的选择有助于实证结果的准确性。
邓璇[6]（2020）在《汇率制度转换、关键事件与人民币兑欧元购买力平价 ——基于多样本的协整分析》文中研究表明在众多汇率决定理论中,购买力平价理论作为比较基础的汇率决定理论,一直都保持着较高的研究热度。在理论层面,购买力平价具有简单的逻辑和较为直观的表达,虽然购买力平价的理论假设较为严格,但随着计量方法的进步,国内外对购买力平价的检验从未停止。在实践层面,购买力平价除了参与国际比较项目（ICP）比较两国的GDP以外,在预测金融危机、判断汇率错配以及作为汇率名义锚等方面都能发挥一定的指导作用。本文在理论准备阶段,首先梳理了国际汇率制度的发展历程（从布雷顿森林体系开始）、人民币汇率制度的改革历程以及欧元的出现及发展,接着对传统购买力平价理论和购买力平价的发展作了介绍。传统购买力平价理论包括一价定律、绝对购买力平价和相对购买力平价,购买力平价的发展介绍了工资成本汇率理论和弹性价格货币理论等。国内外对购买力平价的研究结论一直存在较大的差异,研究国家、研究方法以及研究样本的不同都会影响最终的研究结果,因此在第二章本文对国内外的研究成果作了系统的归纳总结,发现针对人民币汇率购买力平价的研究,鲜少有将样本按照影响人民币汇率的事件的时间节点来进行划分的。此外,已有的人民币购买力平价研究大多选择人民币兑美元的汇率,部分研究结果表明,购买力平价对人民币兑美元汇率有一定的解释力度,但购买力平价对人民币与非主权国家货币（比如欧元）的汇率是否依旧具有相同的解释力度尚存疑虑,这也是本文的研究导向。实证部分分为全样本协整检验和多样本的协整检验两部分。全样本协整检验是在2002年7月到2018年12月的样本基础上,对人民币对欧元汇率进行了协整检验。多样本协整检验部分,首先对全样本按照关键事件如人民币汇率制度改革、全球金融危机等的时间节点进行划分,然后在分别对各个子样本进行协整检验。最后把兑美元和兑欧元的购买力平价在相同区间内作了比较,并对购买力平价成立的样本进一步作了VECM分析、脉冲响应和方差分解。在实证结果的基础上,本文提出了几点启示与政策建议,并得到以下几点研究结论:（1）人民币汇率形成制度改革及欧元平稳运行后的（2005.8-2018.12）人民币兑欧元购买力平价协整检验成立;（2）非主权国家货币欧元同样适用经典的购买力平价理论;（3）2008年金融危机是影响汇率市场的重要节点事件,长期看不影响人民币兑欧元购买力平价成立;（4）中欧汇率、欧元区HICP、中国CPI依次是冲击人民币兑欧元购买力平价偏离的主要因素。综上所述,因此,购买力平价在一定程度上能够解释人民币兑欧元汇率,对中欧经贸往来有一定指导作用。
李小好[7]（2019）在《人民币国际化对中国-东盟金融市场一体化的影响研究》文中指出人民币国际化启动以来,在跨境贸易和投资、外汇交易、国际支付、国际债券方面取得了世人瞩目的成就。通过与东盟多国签订货币互换协议、推动跨境贸易、投资人民币结算、人民币跨境信贷、人民币国际债券发行、人民币与东盟主要国家货币直接兑换等,人民币在东盟地区构建了具有一定规模的货币交易网络。与此同时,我国加快了金融市场发展和开放的步伐,跨境人民币金融产品的投资制度壁垒不断降低,投资渠道更为多样化。基于货币交易网络的外部性、境内金融市场的快速发展和金融管制的放松等使跨境人民币资产交易成本下降,人民币资产在区域投资者跨境金融资产配置中的比重不断增加。根据资产交易的“一价定律”,跨境金融资产配置带来的资本流动性增强将使各国金融市场上同类资产价格趋于收敛,出现一体化趋势。人民币国际化程度的提升是否促进了中国-东盟金融市场的一体化?这对于人民币国际化的持续推动和加强区域金融合作有什么政策启示?为了回答上述问题,本文通过构建理论框架和计量模型对人民币国际化影响区域金融市场一体化的情况进行了相关研究。首先,本文回顾了货币国际化影响区域金融市场一体化的理论渊源,重点阐述了国际货币替代和转换交易成本理论、货币交易网络外部性理论、金融资产跨国投资理论,使论文的研究具有系统的理论支撑。然后以欧元经验为例,分析欧元启动及其国际化对欧洲金融市场一体化的影响,总结货币国际化影响区域金融市场一体化的一般经验和启示。其次,基于货币转换交易成本理论和抛补利率平价理论构建理型,推导出人民币国际化影响中国-东盟货币市场一体化的逻辑关系。然后分析了人民币国际化影响区域货币市场一体化的主要渠道。在对中国-东盟货币市场一体化测度和分段考察的基础上,构建带有随机波动率的时变参数构向量自回归模型（SV-TVPSVAR）就人民币国际化对区域货币市场一体化的影响进行实证分析。结果表明,人民币国际化提升能显着促进中国-东盟货币市场一体化程度加深。随着中国经济进入新常态,经济增长速度放缓,人民币国际化程度提升对区域货币市场一体化的影响力有所降低。尽管如此,人民币国际化对中国-东盟货币市场一体化仍然保持了正向影响。然后,基于股票资产的跨国投资组合理论和货币转换交易成本理论构建模型,推导出人民币国际化对中国-东盟股票市场一体化的影响机制,并具体分析了人民币国际化影响区域股票市场一体化的主要渠道。在构建DCC-MVGARCH模型研究中国-东盟主要国家股票市场收益率的动态相关性和采用跨市场收益离散度指标对区域股票市场一体化测度和分段考察的基础上,使用带有随机波动率的时变参数的结构向量自回归模型（SV-TVP-SVAR）就人民币国际化对区域股票市场一体化的影响进行实证分析。结果表明,人民币国际化程度提升对区域股票市场一体化具有显着的正向影响。但是随着时间推移,这种影响幅度有所区别。2008年金融危机之后,中国经济相对而言恢复较快,对世界经济的拉动作用较大,因此人民币国际化程度提升对东盟股票市场一体化程度影响较大。中国经济进入新常态后,经济增长速度放缓,人民币国际化程度提升对区域股票市场一体化的影响力有所降低。最后,基于国际债券资产的跨国投资组合理论和货币转换交易成本理论模型模型分析认为:人民币国际化程度越高,货币转换交易成本就越低,人民币债券在东盟投资者的跨境投资组合中的比重就越高。人民币国际化主要通过在岸和离岸人民币债券市场影响区域债券市场一体化。在使用DCC-MVGARCH模型考察中国与东盟主要国家债券市场收益率波动的动态相关性和使用跨市场收益离散度指标对区域债券市场一体化进行测度和分析的基础上,继续使用带有随机波动率的时变参数的结构向量自回归模型（SV-TVP-SVAR）就人民币国际化对区域股票市场一体化的影响进行实证分析。结果表明,人民币国际化程度提升对区域债市市场一体化也同样具有正向影响,这种影响亦随时间推移而发生变动。中国经济进入新常态后,经济增长速度的放缓,同样降低了人民币国际化程度提升对区域债券市场一体化的影响力。基于对研究结论的原因分析,本文提出如下政策建议:1、充分利用中国和东盟各国存在广泛共同利益和贸易互补等特点,继续推动贸易项下人民币的区域使用,扩展人民币交易网络规模,提升货币网络的外部性。2、以直接投资、人民币跨境信贷市场、外汇交易市场建设、完善金融基础设施等强化人民币在东盟地区的金融交易功能。3、积极发展国内金融市场,特别是债券市场。4、利用中国-东盟自贸区的平台和制度框架,积极参与本地区的各种经贸金融合作和政策协调,推动区域金融合作制度建设。期待本文的研究能够为我国的人民币国际化战略、与东盟地区的金融合作乃至其他“一带一路”沿线国家的金融合作提供理论和实践借鉴。
周旺旺[8]（2020）在《中国与欧元区货币合作研究 ——基于协商货币视角》文中进行了进一步梳理国际货币政治中,国际货币的发展过程近年逐渐成为学界众多研究关注的主题。一国货币要穿越国界成为国际领域通用的计价、结算和储备货币,既需要货币发行国的政治支持,也离不开其他国家对这种货币的需求。当然,一国货币若最终要成为真正的国际货币,必然是受市场力量的推动。但是,国际政治经学研究更关注国际货币发展初期背后的政治推动因素。尤其是发行国在本国货币国际化过程中的政策举动和其他国家对这些政策举动的回应研究,对于理解人民币国际化的过程和未来都是有重大意义的。根据协商货币理论视角,协商货币的发行国和合作方会进行讨价还价的政治经济协商。发行国会进行政策吸引,以鼓励他国对本币的支持,合作方将根据自身条件和需求,回应这些吸引。国内政治体制和经济金融需求将影响合作方对协商货币政策吸引的具体回应。本文专注于欧洲对人民币国际化的政策回应研究,发现欧元区的几个央行和成员国均在人民币国际化背景下与中国建立了大同小异的人民币合作项目。通过采用内容分析、深度访谈和案例对比等研究方法,本文发现,关于中欧本币互换合作:欧洲央行与中国人民银行的本币互换协议。一方面,中国与欧元区之间庞大的经贸、投资体量成为中欧本币互换协议建立的市场前提。因此市场的发展决定欧元区必须要设置好人民币流动性安全网,避免欧元区出现人民币流动性不足而导致内部系统性金融风险。另一方面,将建立本币互换协议视为关乎自身重大利益的成员国如法国、德国政府,向欧洲央行管理委员会施压,积极推动中欧本币互换协议的高效落实;中德货币合作:是地方政府主导推动,由德国工商业组织、人民币倡议小组、德国央行和联邦政府高层协助推动的。人民币的政策吸引可促进中德双边贸易结算、法兰克福金融中心发展和提升德国整体的实体经济利益。德国联邦政府认为中德货币合作有利于德国实体经济发展,在人民币合作过程中主要发挥了背书作用。法兰克福怀有建设全球金融中心的愿景,自2013年开始,黑森州地方政府作为法兰克福金融中心所在地,在整个中德货币合作过程中发挥了主导者角色;中法货币合作:法国政府在合作中发挥了主导者角色。法国总统、财政部长、外交部长均参与其中。法国央行在合作过程中发挥了先锋作用,一开始即内部施压欧洲央行将本币互换协议纳入优先议程。巴黎欧洲金融市场协会从2010年开始就鼓励法国企业在中法之间的贸易中使用人民币结算,并推动中法之间的金融交流。法国政府需要以金融中心建设实现融资需求,进而推动经济增长与社会稳定;中卢货币合作:卢森堡在与人民币货币合作之前已属于国际一流的专业性金融中心。金融危机后,面对国际金融监管压力和长远发展要求,卢森堡回应与人民币长期合作的收益,提升金融多样性,发展人民币离岸投资中心、RQFII基金中心和人民币债券交易中心。作为仰仗金融业生存的欧洲小国,卢森堡动员了大公、政府财政部和金融推广署等重要力量,支持卢森堡金融中心建设和人民币产品发展。加深对货币国际化过程中发行国的政策行为和支持国的回应政策研究,既有学理意义,又存有现实政策意义。学理角度,本文假设协商货币的政策吸引可以推动货币合作,对政策吸引的收益需求强的国家倾向与中国高效建立货币合作。在现实政治角度,通过欧元区主要国家与中国货币合作的实证研究,有助于推动“一带一路”倡议下沿线地区人民币国际使用的提升。
冯超[9]（2019）在《基于人民币汇率视角的托宾税政策选择研究》文中研究表明当前,随着人民币国际化进程的加快和汇率市场化改革稳步深化,汇率波动对经济金融的影响越来越大。2017年10月,在党的十九大上明确提出要健全货币政策与宏观审慎政策双支柱调控框架,全面推动利率与汇率市场化改革发展进程。央行行长易纲在2019年中国发展高层论坛上表示要继续推进人民币汇率形成机制改革,增强汇率弹性,发挥汇率在宏观经济稳定和国际收支平衡中的自动稳定器作用。因此,在当前我国金融业开放程度不断加大、资本管制有效性显着降低、世界贸易纠纷不断等背景下,需要进一步完善人民币汇率形成机制,探索更新、更有效、更加市场化的汇率波动管理工具,有关托宾税的研究和讨论也逐渐兴起。本文的思路主要为:从托宾税产生原因及发展历程出发,在充分借鉴国内外研究文献和实践经验基础上,通过构建理论模型分析托宾税实施后对汇率波动的动态影响。同时,基于人民币汇率数据,从离岸人民币外汇市场和在岸人民币外汇市场两个市场视角,对托宾税和汇率波动的关系进行实证研究,进而分析托宾税政策的有效性,并对我国托宾税政策选择提出对策建议。本文的主要内容为:首先,本文对托宾税产生背景、相关概念、理论基础及国内外研究文献做了介绍,梳理了境外有关托宾税的一些实践,从实践内容、实施初步效果方面进行了归纳总结。同时,本文介绍了我国逐步开放的外汇市场环境,包括银行间外汇市场形成和发展的历史、海外人民币离岸市场出现和发展现状以及外汇市场机制和开放程度的变化对央行汇率波动管理决策行为的影响。其次,本文将噪声交易者纳入一个新的凯恩斯模型,即一个不完全市场的小型开放经济模型。模型包括家庭、外汇交易商、政府、中央银行等四个部门,在这个DSGE模型中,本文研究了实施托宾税政策对汇率波动的影响。DSGE模型的脉冲响应分析得到,代表外汇市场稳定性的指标——名义汇率波动在外汇交易风险、技术和利率冲击下表现各异,托宾税能够在稳定汇率发挥正向作用。同时,实施托宾税政策后,货币政策独立性变得更加重要。再次,本文在总结国内外托宾税相关研究理论基础上,通过构建一个新的DSGE模型,继续研究托宾税与外汇市场投机交易规模之间的关系,并在此基础上,将交易规模作为托宾税实施的代理变量,使用向量自回归模型（VaR）、平滑转换回归模型（STR）分别就在岸人民币汇率（USD/CNY）和离岸人民币汇率（USD/CNH）交易规模对汇率波动的作用进行了研究,进而分析托宾税政策有效性。实证结果表明,在岸外汇市场下,托宾税政策的有效性具有很大的不确定性,暂时还不具备实施托宾税政策的市场条件;在离岸外汇市场下,交易规模激增的“投机主导”时期,交易规模和波动率的相关性显着增加,并兼具非对称与非线性特点,托宾税成为减少汇率波动的有效手段。同时,托宾税稳定汇率的作用也具有明显的短期性。最后,本文基于理论研究和实证结果,针对中国所面临的国外和国内实际,从托宾税具体应用、征收机制、税率设计和市场条件等方面提出了政策建议。在文中,创新内容主要有以下三点:一是充分借鉴国外现有文献的研究方法,将托宾税的思想纳入DSGE模型中,研究实施托宾税政策对汇率波动的影响。二是将托宾税理论与我国实际情况有机结合,使用人民币汇率数据进行计量经济学模型实证分析,特别是离岸数据实证中运用的非线性方法（STR）,解决了在我国尚未实施托宾税情况下如何对托宾税有效性进行实证研究的难题,填补了国内托宾税政策实证计量方面的研究空白。三是在分析我国外汇市场发展现状基础上分别从在岸人民币汇率（USD/CNY）和离岸人民币汇率（USD/CNH）两个视角来研究托宾税有效性,摆脱了目前缺乏能够反映市场化行为的人民币汇率数据的制约,拓展了国内现有托宾税理论研究方法。
毕源[10]（2019）在《我国外汇保证金交易模式设计研究》文中进行了进一步梳理外汇保证金交易是国际外汇市场中重要的交易品种,随着我国外汇市场的不断开放,与国际外汇市场联系日益密切,外汇保证金交易也不断受到我国投资者的关注。曾在我国外汇市场中短暂出现过的外汇保证金交易由于一系列原因而被监管层叫停。本文以设计我国外汇保证金交易市场的发展模式,建立符合我国特色的外汇保证金市场为目的开展研究。本文采用文献研究法对与外汇保证金交易相关的理论与文献进行梳理,介绍国内外相关研究的现状,同时对我国外汇保证金交易的发展状况进行分析,指出以往与目前我国外汇保证金交易中存在的银行业务处理不规范、外汇交易公司业务不合法、监管不完善等问题,外汇保证金交易规范化运作模式至关重要。由于英美日等国家外汇保证金交易发展较早,运行模式较为成熟,所以本文借鉴其运作模式与监管措施结合我国外汇市场主体结构设计了我国外汇保证金市场以商业银行为经营主体,以外汇交易中心为运作平台的场内会员制运作模式。同时构建了监管主体、客户主体、做市商主体等不同的参与主体。从交易平台的选取、交易品种的设计、交易方式的设计、银行与客户关系设计、清算结算设计等方面对运作模式进行进一步设计。遵循先规范再发展,追求效率与稳定的原则,从完善宏观监管、建立市场准入、投资者保护、经营主体服务等方面提出了具体的实施对策。
二、中国外汇交易中心1999年12月人民币外汇行情（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、中国外汇交易中心1999年12月人民币外汇行情（论文提纲范文）
（1）“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与结构安排 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 结构安排 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究的创新与不足 |
| 1.4.1 研究的创新 |
| 1.4.2 研究的不足 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 相关理论基础 |
| 2.1.1 最优货币区理论 |
| 2.1.2 货币替代理论 |
| 2.1.3 计价货币选择理论 |
| 2.2 相关文献综述 |
| 2.2.1 货币锚的概念及特性 |
| 2.2.2 货币锚效应测度的实证方法 |
| 2.2.3 人民币的货币锚效应 |
| 2.2.4 货币锚效应的影响因素 |
| 2.2.5 文献述评 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 人民币成为货币锚的现实背景 |
| 3.1 货币锚的演进历程 |
| 3.1.1 金本位时期:黄金锚 |
| 3.1.2 布雷顿森林体系时期:黄金-美元锚 |
| 3.1.3 牙买加体系时期:以美元为主导的货币锚 |
| 3.2 人民币成为货币锚的内部基础 |
| 3.2.1 经济实力的显着增强 |
| 3.2.2 对外开放程度的持续深化 |
| 3.2.3 人民币汇率制度的市场化改革 |
| 3.2.4 人民币国际化的有序推进 |
| 3.3 人民币成为货币锚的外部机遇 |
| 3.3.1 国际货币体系存在结构性缺陷 |
| 3.3.2 全球经济格局面临多元化调整 |
| 3.3.3 “一带一路”引领国际合作新格局 |
| 3.4 人民币成为货币锚的制约因素 |
| 3.4.1 资本账户的不完全开放 |
| 3.4.2 金融体系的不完善 |
| 3.4.3 美元强大的计价货币惯性 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 人民币在“一带一路”国家的货币锚效应测度 |
| 4.1 基础分析框架 |
| 4.1.1 模型的设定 |
| 4.1.2 样本的选取及数据来源 |
| 4.2 模型的扩展与改进 |
| 4.2.1 多重共线性问题的处理:辅助回归 |
| 4.2.2 样本区间的划分:基于Bai-Perron方法的多重结构突变检验 |
| 4.2.3 回归方法的选择:似不相关模型 |
| 4.3 实证结果分析 |
| 4.3.1 平稳性检验及结果说明 |
| 4.3.2 回归结果与分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 “一带一路”建设中人民币锚效应的影响因素 |
| 5.1 “一带一路”建设中影响人民币锚效应的因素及作用机制 |
| 5.1.1 政府合作渠道 |
| 5.1.2 贸易渠道 |
| 5.1.3 投资渠道 |
| 5.1.4 金融渠道 |
| 5.2 变量的选取及模型设定 |
| 5.2.1 变量及数据来源 |
| 5.2.2 模型设定及回归方法 |
| 5.3 实证结果分析 |
| 5.3.1 基础回归结果 |
| 5.3.2 稳健性检验 |
| 5.3.3 进一步分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 以人民币为货币锚主导区域货币合作的可行性 |
| 6.1 中国与“一带一路”国家的经贸合作基础 |
| 6.1.1 贸易和投资的合作现状 |
| 6.1.2 贸易和投资的发展潜力 |
| 6.2 中国与“一带一路”国家的货币金融合作进展 |
| 6.2.1 货币合作的初步成果 |
| 6.2.2 金融服务的网络化布局 |
| 6.2.3 资本市场合作的有益尝试 |
| 6.2.4 开发性金融合作的突破进展 |
| 6.3 基于OCA指数的区域货币合作潜力分析:以东盟为例 |
| 6.3.1 中国与东盟货币合作的背景 |
| 6.3.2 模型设定、变量与数据 |
| 6.3.3 实证结果与分析 |
| 6.4 区域货币合作推动欧元国际化的经验借鉴 |
| 6.4.1 欧元国际化的发展历程 |
| 6.4.2 欧元国际化模式的启示 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 政策建议 |
| 7.1 继续提升人民币在“一带一路”的货币锚地位 |
| 7.1.1 在政府合作层面为人民币营造良好的外部环境 |
| 7.1.2 在贸易和投资层面培育人民币的真实需求 |
| 7.1.3 在金融层面促进人民币的良性循环 |
| 7.2 分区域、分层次推进区域货币合作 |
| 7.2.1 东盟区域:开展深层次货币合作 |
| 7.2.2 其他区域:夯实经济合作基础 |
| 第8章 总结及展望 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间学术研究成果 |
| 致谢 |
（2）人民币汇率波动对中国乳制品进口贸易的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.3 研究内容 |
| 1.4 研究方法与技术路线图 |
| 2 相关理论与文献综述 |
| 2.1 人民币汇率制度 |
| 2.2 汇率变动在国际贸易活动中的影响 |
| 2.3 汇率变动对国内经济的影响 |
| 2.4 国内外研究进展 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 中国乳业生产与加工现状 |
| 3.1 中国乳业生产现状 |
| 3.2 中国乳制品加工现状 |
| 3.3 本章小结 |
| 4.中国乳业贸易现状 |
| 4.1 中国乳业贸易总体规模 |
| 4.2 中国乳业贸易产品结构特征 |
| 4.3 中国乳业贸易市场结构特征 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 主要乳业贸易伙伴国汇率变动情况 |
| 5.1 人民币兑新、澳、欧元汇率变动情况 |
| 5.2 人民币兑美元汇率变动情况 |
| 5.3 本章小结 |
| 6 人民币汇率波动对中国乳制品进口影响的实证分析 |
| 6.1 模型设定与数据来源 |
| 6.2 汇率波动对进口乳制品影响的实证分析 |
| 6.3 本章小结 |
| 7 研究结论与行业建议 |
| 7.1 本文主要研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
（3）基于汇率期限结构的人民币汇率定价权归属及其价格发现研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容和研究方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第三节 创新之处与技术路线图 |
| 一、创新之处 |
| 二、技术路线图 |
| 第二章 国内外文献综述 |
| 第一节 汇率定价权转移的相关研究 |
| 一、国外文献 |
| 二、国内文献 |
| 第二节 境内外人民币外汇市场价格发现研究 |
| 一、国外文献 |
| 二、国内文献 |
| 第三节 相关文献评述 |
| 第三章 境内外人民币外汇市场发展现状分析 |
| 第一节 境内人民币外汇市场的发展概况 |
| 一、境内人民币即期外汇市场的历程 |
| 二、境内人民币远期外汇市场的历程 |
| 第二节 人民币无本金交割远期外汇市场的发展概况 |
| 一、国际无本金交割远期外汇市场的历程 |
| 二、人民币无本金交割远期外汇市场的历程 |
| 第三节 香港离岸人民币外汇市场的发展概况 |
| 一、香港离岸人民币外汇市场的优势 |
| 二、香港离岸人民币外汇市场的历程 |
| 第四章 汇率定价权转移及其价格发现的相关理论基础 |
| 第一节 期限结构理论 |
| 一、利率期限结构的相关理论 |
| 二、汇率期限结构的相关理论 |
| 三、汇率期限结构在本文中的研究意义 |
| 第二节 定价权理论 |
| 一、定价权的含义 |
| 二、利率平价理论 |
| 三、定价权在本文中的研究意义 |
| 第三节 价格发现理论 |
| 一、价格发现的前提条件 |
| 二、价格发现的作用 |
| 三、影响价格发现的主要因素 |
| 四、价格发现在本文中的研究意义 |
| 第五章 境内外人民币汇率定价权动态转移的实证分析 |
| 第一节 样本选取与描述分析 |
| 一、样本选取 |
| 二、汇率期限结构数据的描述分析 |
| 第二节 BEKK-GARCH模型原理概述 |
| 一、实证方法的确立 |
| 二、实证方法的原理分析 |
| 第三节 实证过程及其结果分析 |
| 一、实证过程 |
| 二、实证结果分析 |
| 三、实证小结 |
| 第四节 境内外人民币汇率定价权的动态转移趋势分析 |
| 一、动态系数相关图 |
| 二、实证结果分析 |
| 三、实证小结 |
| 第六章 境内外人民币外汇市场价格发现的实证分析 |
| 第一节 MIS模型原理概述 |
| 一、VECM模型原理分析 |
| 二、MIS模型原理分析 |
| 第二节 实证过程及其结果分析 |
| 一、实证过程 |
| 二、实证结果分析 |
| 三、实证小结 |
| 第七章 结论与建议 |
| 第一节 结论与不足 |
| 一、研究结论 |
| 二、不足 |
| 第二节 对策建议 |
| 一、巩固境内外汇市场上人民币汇率定价的对策 |
| 二、增强境内人民币外汇市场价格发现的对策 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士期间发表的学术论文和研究成果 |
| 致谢 |
（4）中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.2 本文框架 |
| 1.3 本文创新之处 |
| 1.4 外汇市场干预概述 |
| 1.4.1 外汇市场干预的传统定义及分类 |
| 1.4.2 冲销式干预的冲销工具 |
| 1.4.3 直接干预的有效性 |
| 1.4.4 外汇市场干预的目的 |
| 1.4.5 外汇平准基金 |
| 第二章 国内外文献综述 |
| 2.1 引言 |
| 2.2 外汇市场干预有效性的盈利标准 |
| 2.2.1 国外文献综述 |
| 2.2.2 国内文献综述 |
| 2.3 资产组合平衡理论 |
| 2.3.1 国外文献综述 |
| 2.3.2 国内文献综述 |
| 2.4 信号渠道 |
| 2.4.1 国外文献综述 |
| 2.4.2 国内文献综述 |
| 2.5 汇率目标区 |
| 2.5.1 国外文献综述 |
| 2.5.2 国内文献综述 |
| 2.6 国内其他研究 |
| 第三章 浮动汇率制度的必然性与外汇市场干预的必要性 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 浮动汇率制度的必然性 |
| 3.2.1 历史回顾:布雷顿森林货币体系的诞生及崩溃 |
| 3.2.2 1973年之后汇率制度的分类 |
| 3.2.3 信用本位制下货币的价值基础 |
| 3.3 外汇市场干预的必要性 |
| 3.3.1 汇率波动对净出口额的影响 |
| 3.3.2 汇率波动对就业的影响 |
| 3.3.3 汇率波动与货币错配 |
| 3.3.4 汇率短期剧烈波动的成因 |
| 3.4 小结 |
| 第四章 1973年后西方外汇市场干预历史 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 后布雷顿森林货币体系时期 |
| 4.3 “寡头金融政策协调”时期 |
| 4.4 三极货币体系时期 |
| 4.5 小结 |
| 第五章 日本外汇市场直接干预的经验(1991年5月至今) |
| 5.1 引言 |
| 5.2 日本直接干预概述 |
| 5.3 日本直接干预实况(1991年5月至今) |
| 5.4 对日本直接干预的评价——基于均衡汇率视角 |
| 5.4.1 均衡汇率理论 |
| 5.4.2 模型设计 |
| 5.4.3 数据来源 |
| 5.4.4 实证过程与结果 |
| 5.5 小结 |
| 第六章 中国外汇市场的数量干预 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 银行结售汇头寸管理制度 |
| 6.2.1 银行结售汇头寸管理制度发展历程 |
| 6.2.2 银行结售汇头寸管理制度的特征 |
| 6.3 外汇市场操作及其冲销机制 |
| 6.3.1 我国外汇市场操作的特征 |
| 6.3.2 我国外汇市场操作的冲销机制 |
| 6.3.3 正回购冲销与央票冲销的比较 |
| 6.4 我国外汇市场操作的冲销力度——冲销系数的测算 |
| 6.4.1 单月冲销系数的情况 |
| 6.4.2 整体冲销系数的测算 |
| 6.5 中国外汇市场数量干预的弊端 |
| 6.6 小结 |
| 第七章 中国外汇市场的价格干预 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 复杂的中间价形成机制 |
| 7.3 “811汇改” |
| 7.4 中国外汇市场价格干预的弊端 |
| 7.5 小结 |
| 第八章 中国冲销式外汇操作的利率效应 |
| 8.1 引言 |
| 8.2 理论阐述 |
| 8.3 实证模型设计与检验 |
| 8.3.1 模型设计 |
| 8.3.2 数据来源 |
| 8.3.3 实证过程与结论 |
| 8.4 小结 |
| 第九章 中国外汇市场直接干预改革方案 |
| 9.1 引言 |
| 9.2 人民币兑美元中心汇率模型 |
| 9.2.1 模型设计 |
| 9.2.2 数据来源 |
| 9.2.3 模型估计 |
| 9.3 人民币汇率目标区的波动幅度 |
| 9.4 人民币汇率目标区的条件 |
| 9.4.1 经济增长方式 |
| 9.4.2 外汇储备充足性 |
| 9.4.3 金融稳定 |
| 9.5 人民币汇率目标区的配套措施 |
| 9.6 小结 |
| 第十章 全文总结 |
| 参考文献 |
| 附表冲销系数测算结果 |
| 后记 |
| 作者简历及在学期间所取得的科研成果 |
（5）人民币汇率形成机制对金融稳定影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 关于汇率形成机制的研究 |
| 1.2.2 关于金融稳定的研究 |
| 1.2.3 关于汇率形成机制与金融稳定关系的研究 |
| 1.2.4 对国内外研究现状的评述 |
| 1.3 研究思路、框架与方法 |
| 1.3.1 研究技术路线与思路 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.4 创新点与不足之处 |
| 1.4.1 创新点 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 第2章 人民币汇率形成机制理论分析 |
| 2.1 汇率形成机制理论分析 |
| 2.1.1 传统的汇率决定理论 |
| 2.1.2 现代汇率形成理论 |
| 2.2 人民币汇率形成机制的演变历程 |
| 2.2.1 1949年至1993年:汇率并轨前 |
| 2.2.2 1994年至2005年:社会主义市场经济建设时期 |
| 2.2.3 2005年“7.21”汇改至今:汇率市场化阶段 |
| 2.3 现阶段人民币汇率形成机制现状 |
| 2.3.1 现阶段人民币汇率形成机制特征 |
| 2.3.2 现阶段人民币汇率形成机制影响金融稳定的因素分析 |
| 第3章 金融稳定理论与我国金融稳定度量 |
| 3.1 金融稳定的理论分析 |
| 3.1.1 金融稳定的内涵 |
| 3.1.2 金融稳定的相关理论分析 |
| 3.1.3 现代金融不稳定因素分析 |
| 3.2 金融稳定度量方法分析 |
| 3.2.1 金融稳定度量方法选择 |
| 3.2.2 金融稳定度量方法对比分析 |
| 3.3 我国金融稳定评价指标体系构建与度量 |
| 3.3.1 基础指标选择 |
| 3.3.2 基础指标说明 |
| 3.3.3 我国金融稳定指数的度量 |
| 第4章 人民币汇率形成机制对金融稳定影响理论分析 |
| 4.1 人民币汇率溢出效应理论分析 |
| 4.1.1 汇率溢出效应理论 |
| 4.1.2 人民币汇率溢出效应影响金融稳定机制分析 |
| 4.2 人民币汇率波动对宏观经济政策影响理论分析 |
| 4.2.1 “三元悖论”理论及实践 |
| 4.2.2 人民币汇率波动影响宏观经济政策路径分析 |
| 4.3 人民币汇率波动对实体经济影响路径分析 |
| 4.4 人民币国际化对金融稳定的影响分析 |
| 4.4.1 人民币国际化趋势分析 |
| 4.4.2 人民币国际化对金融稳定影响理论分析 |
| 4.4.3 人民币国际化对金融稳定影响机制分析 |
| 第5章 人民币外汇市场失衡的实证分析 |
| 5.1 外汇市场压力(EMP)及其理论分析 |
| 5.2 模型和数据说明 |
| 5.2.1 外汇市场压力(EMP)模型和数据说明 |
| 5.2.2 LT-TVP-VAR模型和数据说明 |
| 5.3 实证结果及分析 |
| 5.3.1 外汇市场压力(EMP)实证结果及分析 |
| 5.3.2 LT-TVP-VAR模型实证结果和分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 人民币汇率波动对金融稳定影响的实证分析 |
| 6.1 指标构建 |
| 6.1.1 “三元悖论”框架背离指数 |
| 6.1.2 外汇市场压力(EMP)指数 |
| 6.1.3 在岸和离岸预期(NDF)的“汇差” |
| 6.2 实证结果分析 |
| 6.2.1 LT-TVP-VAR参数检验 |
| 6.2.2 LT-TVP-VAR脉冲响应分析 |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 人民币汇率波动影响金融稳定的实体经济路径实证分析 |
| 7.1 数据说明和模型构建 |
| 7.1.1 数据说明 |
| 7.1.2 模型构建和说明 |
| 7.2 实证结果分析 |
| 7.2.1 外汇风险暴露实证分析 |
| 7.2.2 公司特征对外汇风险暴露的影响 |
| 7.3 本章小结 |
| 第8章 人民币国际化对金融稳定影响的实证分析 |
| 8.1 数据说明 |
| 8.2 实证结果分析 |
| 8.2.1 参数检验结果 |
| 8.2.2 LT-TVP-VAR脉冲响应分析 |
| 8.3 本章小结 |
| 第9章 总结和政策建议 |
| 9.1 总结 |
| 9.2 政策建议 |
| 9.2.1 深化人民币汇率形成机制改革 |
| 9.2.2 完善外汇宏观审慎管理 |
| 9.2.3 降低实体经济外汇风险 |
| 9.2.4 防范人民币国际化风险 |
| 参考文献 |
| 博士在读期间科研成果 |
| 致谢 |
（6）汇率制度转换、关键事件与人民币兑欧元购买力平价 ——基于多样本的协整分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与论文框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.2.3 论文框架 |
| 1.3 创新点 |
| 2 汇率制度发展、购买力平价理论与文献综述 |
| 2.1 汇率制度的发展概述 |
| 2.1.1 国际汇率制度的发展 |
| 2.1.2 人民币汇率制度的发展 |
| 2.1.3 欧元的出现及发展 |
| 2.2 购买力平价理论概述 |
| 2.2.1 经典购买力平价理论 |
| 2.2.2 购买力平价理论的发展 |
| 2.3 国内外对购买力平价研究的文献综述 |
| 2.3.1 对不同对象的研究 |
| 2.3.2 对不同期限的研究 |
| 2.3.3 采用不同方法的研究 |
| 2.3.4 对欧元购买力平价的研究 |
| 2.3.5 文献述评 |
| 3 人民币兑欧元购买力平价的全样本实证分析 |
| 3.1 研究设计 |
| 3.1.1 模型设定 |
| 3.1.2 指标选取与数据来源 |
| 3.1.3 全样本的选定 |
| 3.2 全样本人民币兑欧元购买力平价协整检验 |
| 3.2.1 ADF单位根检验 |
| 3.2.2 滞后阶数的确定 |
| 3.2.3 Johansen协整关系检验 |
| 3.3 全样本实证结果分析 |
| 4 汇率制度转换、关键事件下的多样本实证分析 |
| 4.1 多样本的划分 |
| 4.1.1 汇率制度转换分析及选取 |
| 4.1.2 关键事件的选取 |
| 4.1.3 样本划分与选定 |
| 4.2 多样本人民币兑欧元购买力平价协整检验 |
| 4.2.1 ADF单位根检验 |
| 4.2.2 滞后阶数确定 |
| 4.2.3 Johansen协整关系检验 |
| 4.3 兑欧元与兑美元的比较分析 |
| 4.4 基于购买力平价成立样本的VECM分析 |
| 4.5 基于购买力平价成立样本的脉冲响应与方差分解 |
| 5 基于实证结果的建议 |
| 5.1 遵循购买力平价理论指导长期汇率的形成与波动 |
| 5.1.1 坚持购买力平价对中欧汇率的长期指导 |
| 5.1.2 遵循欧元的长期运行进而增强购买力平价的指导作用 |
| 5.2 重视汇率制度转换和关键事件对短期汇率的影响 |
| 5.2.1 重视汇率制度转换对短期汇率的影响 |
| 5.2.2 重视关键事件对短期汇率的冲击 |
| 5.3 推进人民币在欧元区的国际化 |
| 5.3.1 增强人民币在中欧贸易中的结算力度 |
| 5.3.2 推进人民币由区域化走向国际化 |
| 5.4 进一步完善人民币汇率制度的改革 |
| 5.4.1 进一步完善人民币汇率形成机制 |
| 5.4.2 进一步完善人民币汇率管理制度 |
| 6 结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录:原始数据 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文及取得的研究成果 |
（7）人民币国际化对中国-东盟金融市场一体化的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 导论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 基本概念的界定 |
| 1.2.1 货币国际化 |
| 1.2.2 人民币国际化 |
| 1.2.3 金融市场一体化 |
| 1.3 研究内容、研究方法与研究思路 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 研究框架 |
| 1.4 创新点与不足 |
| 1.4.1 论文的创新 |
| 1.4.2 论文的不足 |
| 2 国内外相关研究综述 |
| 2.1 人民币国际化研究综述 |
| 2.1.1 人民币国际化与金融市场发展 |
| 2.1.2 人民币国际化与金融市场开放 |
| 2.1.3 人民币国际化与汇率、汇率预期 |
| 2.1.4 人民币国际化进程测度 |
| 2.2 中国-东盟区域金融市场一体化研究综述 |
| 2.2.1 东亚金融市场一体化的影响因素 |
| 2.2.2 东亚金融市场一体化程度的定量研究 |
| 2.3 人民币国际化与中国-东盟金融市场一体化的影响综述 |
| 2.3.1 货币国际化与区域金融市场一体化 |
| 2.3.2 人民币国际化、货币替代及区域金融市场一体化 |
| 2.3.3 人民币国际化与跨境金融资产配置、跨境资本流动 |
| 2.3.4 人民币国际化与中国-东盟区域金融合作 |
| 2.4 国内外研究现状述评 |
| 3 货币国际化影响区域金融市场一体化的理论基础 |
| 3.1 国际货币替代与转换交易成本理论 |
| 3.1.1 货币替代理论 |
| 3.1.2 货币转换成本、交易成本理论 |
| 3.2 货币交易网络外部性理论 |
| 3.3 金融资产跨国投资理论 |
| 3.3.1 货币市场的利差套利理论 |
| 3.3.2 金融市场的汇率套利理论 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 人民币国际化对中国-东盟货币市场一体化的影响 |
| 4.1 人民币国际化影响中国-东盟货币市场一体化的理论机制 |
| 4.1.1 人民币国际化的货币转换交易成本理论 |
| 4.1.2 人民币国际化影响区域货币市场一体化的利率平价理论 |
| 4.2 人民币国际化影响中国-东盟货币市场一体化的渠道 |
| 4.2.1 汇率渠道 |
| 4.2.2 人民币贸易结算渠道 |
| 4.2.3 人民币对外直接投资渠道 |
| 4.2.4 跨境人民币信贷渠道 |
| 4.3 中国-东盟货币市场一体化测度 |
| 4.3.1 中国-东盟主要国家货币市场一体化的检验—基于非抵补利率平价偏离度 |
| 4.3.2 中国-东盟区域货币市场一体化的测度—基于跨市场收益离散度 |
| 4.4 人民币国际化对中国-东盟货币市场一体化影响的实证分析 |
| 4.4.1 模型构建:SV-TVP-SVAR |
| 4.4.2 变量、指标与数据处理 |
| 4.4.3 检验与估计 |
| 4.4.4 人民币国际化的脉冲响应分析 |
| 4.4.5 稳健性检验 |
| 4.5 本章小结 |
| 5 人民币国际化对中国-东盟股票市场一体化的影响 |
| 5.1 人民币国际化影响中国-东盟股票市场一体化的理论机制 |
| 5.1.1 股票资产的跨国投资组合理论 |
| 5.1.2 人民币国际化影响区域股票市场一体化的货币转换交易成本模型 |
| 5.2 人民币国际化影响中国-东盟股票市场一体化的渠道分析 |
| 5.2.1 贸易结算、跨境信贷、对外直接投资渠道 |
| 5.2.2 跨境股票投资渠道 |
| 5.2.3 信息溢出渠道 |
| 5.3 中国-东盟股票市场一体化测度 |
| 5.3.1 中国-东盟主要国家股票市场一体化测度-基于DCC-MVGARCH模型 |
| 5.3.2 中国-东盟区域股票市场一体化测度—基于跨市场收益离散度 |
| 5.4 人民币国际化对中国-东盟股票市场一体化影响的实证分析 |
| 5.4.1 模型构建:SV-TVP-SVAR |
| 5.4.2 变量、指标与数据处理 |
| 5.4.3 检验与估计 |
| 5.4.4 人民币国际化的脉冲响应分析 |
| 5.4.5 稳健性检验 |
| 5.5 本章小结 |
| 6 人民币国际化对中国-东盟债券市场一体化的影响 |
| 6.1 人民币国际化影响中国-东盟债券市场一体化的机制 |
| 6.1.1 国际债券资产的跨国投资组合理论 |
| 6.1.2 人民币国际化影响区域债券市场一体化的货币转换交易成本模型 |
| 6.2 人民币国际化影响中国-东盟债券市场一体化的渠道 |
| 6.2.1 境内人民币债券投资渠道 |
| 6.2.2 离岸市场人民币债券投资渠道 |
| 6.3 中国-东盟债券市场一体化测度 |
| 6.3.1 中国-东盟主要国家债券市场一体化测度—基于DCC-MVGARCH模型 |
| 6.3.2 中国-东盟区域债券市场一体化测度—基于跨市场收益离散度 |
| 6.4 人民币国际化对中国-东盟债券市场一体化影响的实证分析 |
| 6.4.1 模型构建:SV-TVP-SVAR |
| 6.4.2 变量、指标与数据 |
| 6.4.3 检验与估计 |
| 6.4.4 人民币国际化的脉冲响应分析 |
| 6.4.5 稳健性检验 |
| 6.5 本章小结 |
| 7 研究结论与政策启示 |
| 7.1 本文主要研究结论 |
| 7.1.1 中国-东盟金融市场一体化程度的动态变化 |
| 7.1.2 人民币国际化对中国-东盟区域金融市场一体化的动态影响 |
| 7.1.3 人民币国际化对中国-东盟金融市场一体化影响的时变原因分析 |
| 7.2 政策启示 |
| 7.2.1 继续推动贸易项下人民币的区域使用 |
| 7.2.2 强化人民币金融交易功能 |
| 7.2.3 积极推进人民币国际债券市场的发展 |
| 7.2.4 加强区域金融合作,推动人民币成为区域关键货币 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 读博期间的科研成果 |
（8）中国与欧元区货币合作研究 ——基于协商货币视角（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 导论 |
| 第一节 选题意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、国际货币 |
| 二、国际货币合作 |
| 三、中欧货币合作 |
| 第三节 研究方法 |
| 第四节 章节安排 |
| 第一章 协商货币的理论框架 |
| 第一节 概念界定 |
| 第二节 协商货币与政策吸引 |
| 第三节 政策吸引回应与货币合作 |
| 第四节 研究假设 |
| 本章小结 |
| 第二章 中欧货币合作的背景 |
| 第一节 中欧政治关系 |
| 第二节 欧元区货币政治与决策机制 |
| 一、欧元区货币政治 |
| 二、欧元区货币决策机制 |
| 第三节 货币合作的开端:人民币国际化的由来 |
| 一、出口创汇型经济增长模式:“双顺差”和大量外汇储备 |
| 二、“双重资源错置”和收支失衡调整 |
| 三、弹性汇率机制改革 |
| 第四节 人民币国际化现状与中欧货币合作项目 |
| 一、人民币国际化的现状 |
| 二、人民币国际化的路径 |
| 三、中欧货币合作项目 |
| 本章小结 |
| 第三章 中欧货币合作:内部力量驱动的合作 |
| 第一节 维护欧元区稳定发展的欧洲央行 |
| 第二节 中欧货币互换中的市场力量与政治运作 |
| 一、中欧经贸联系 |
| 二、中欧本币互换的市场推动与政治力量 |
| 第三节 欧元的再国际化和与人民币的竞争 |
| 本章小结 |
| 第四章 中德货币合作:实体经济与金融中心利益双驱动 |
| 第一节 联邦体制下不同推动主体的努力 |
| 一、黑森州地方政府与法兰克福金融中心发展 |
| 二、联邦政府与实体经济主导地位 |
| 三、德国央行与稳定物价的责任 |
| 第二节 实体经济与金融中心利益双导向的货币合作过程 |
| 一、贸易需求与德国工商业联合会 |
| 二、法兰克福金融中心发展与人民币倡议小组 |
| 三、人民币清算行落地、RQFII与后续进展 |
| 第三节 德国人民币业务发展现状 |
| 本章小结 |
| 第五章 中法货币合作:巴黎金融中心发展的优先利益 |
| 第一节 法国推动人民币合作的主体与动力 |
| 一、“双面人”传统与解决社会问题的“灵丹妙药” |
| 二、促进巴黎人民币离岸中心的发展 |
| 三、法国央行的角色 |
| 第二节 中央政府主导与法国央行发挥先锋作用的合作过程 |
| 一、中欧本币互换协议的推动 |
| 二、中央政府主导的中法货币合作建立 |
| 第三节 法国人民币业务发展现状 |
| 本章小结 |
| 第六章 中卢货币合作:促进金融多元化转型 |
| 第一节 政治制度与国际金融中心 |
| 一、金融危机冲击带来的结构性调整挑战 |
| 二、金融危机引发的国际监管环境挑战 |
| 三、卢森堡的金融创新转型:提高金融多样性 |
| 第二节 财政部主导、各方协作的合作过程 |
| 一、全球领先的人民币中心 |
| 二、多方协作的中卢清算机制与RQFII落地 |
| 第三节 卢森堡人民币业务发展现状 |
| 本章小结 |
| 结论 |
| 第一节 对比与总结 |
| 第二节 创新与不足 |
| 第三节 建议与展望 |
| 一、政策建议 |
| 二、研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 一、欧洲利益集团与不同欧盟机构互动情况统计表 |
| 二、欧洲投资银行与中国历年项目合作 |
| 三、访谈大纲范本 |
（9）基于人民币汇率视角的托宾税政策选择研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景、意义、目的 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.1.3 研究目的 |
| 1.2 研究思路和研究结构 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 内容结构 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 本文的创新点 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 托宾税理论基础 |
| 2.1.1 托宾税基本概念 |
| 2.1.2 托宾税思想来源 |
| 2.1.3 托宾税操作设计 |
| 2.2 托宾税政策有关争论的研究综述 |
| 2.2.1 支持实施托宾税的研究综述 |
| 2.2.2 反对实施托宾税的研究综述 |
| 2.2.3 有关托宾税争论文献的总结 |
| 2.3 托宾税政策的理论模型研究综述 |
| 2.3.1 传统理论模型方法 |
| 2.3.2 异质代理模型 |
| 2.3.3 动态随机一般均衡模型 |
| 2.3.4 其他模型 |
| 2.4 托宾税政策的实证分析研究综述 |
| 2.4.1 基于外汇市场的狭义托宾税的实证研究 |
| 2.4.2 基于股市等金融市场的广义托宾税的实证研究 |
| 2.5 国内外文献研究评述 |
| 第3章 托宾税政策的实施背景及必要性分析 |
| 3.1 抵御外汇市场投机冲击 |
| 3.1.1 国际外汇市场的发展及其主要特征 |
| 3.1.2 我国外汇市场概况 |
| 3.1.3 离岸与在岸人民币市场的协同 |
| 3.1.4 国际投机资本对我国金融市场的冲击 |
| 3.2 资本管制效用递减下的政策选择 |
| 3.2.1 关于资本账户开放的有关进展 |
| 3.2.2 我国资本管制的作用 |
| 3.2.3 以托宾税为代表的资本流动审慎管理工具 |
| 第4章 托宾税政策选择的国际经验借鉴 |
| 4.1 发达经济体托宾税实施经验 |
| 4.1.1 美国:托宾税思想的发源地,托宾税实践的滥用者 |
| 4.1.2 欧洲:类托宾税尝试为主,欧洲金融交易税进展缓慢 |
| 4.1.3 亚洲:日本韩国经验为代表、管控资本流动为目标 |
| 4.2 新兴经济体托宾税实施经验 |
| 4.2.1 东欧:短期较好、长期存在不确定性 |
| 4.2.2 拉美:外汇市场征税唯一典范,无息准备金效果良好 |
| 4.2.3 亚非:应对货币危机,效果各有不同 |
| 4.3 国外托宾税实施经验及启示 |
| 第5章 基于DSGE模型的托宾税政策选择研究 |
| 5.1 考虑托宾税因素的DSGE模型构建 |
| 5.1.1 家庭 |
| 5.1.2 定价规则 |
| 5.1.3 国际债券市场 |
| 5.1.4 市场出清 |
| 5.1.5 货币规则和汇率规则 |
| 5.2 参数校准 |
| 5.3 不同托宾税政策下的模拟结果分析 |
| 5.3.1 脉冲响应分析 |
| 5.3.2 方差分解 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 基于在岸人民币市场的托宾税政策有效性实证分析 |
| 6.1 关于托宾税代理变量的一个探讨 |
| 6.2 托宾税与交易规模——基于DSGE模型的模拟分析 |
| 6.2.1 模型总体说明 |
| 6.2.2 模型建立 |
| 6.2.3 参数校准及贝叶斯估计 |
| 6.2.4 模拟结果分析 |
| 6.3 在岸市场托宾税政策与汇率变动——基于VAR模型的实证研究 |
| 6.3.1 理论分析与实证设计 |
| 6.3.2 实证研究结果及分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 基于离岸人民币市场的托宾税政策有效性实证分析 |
| 7.1 实证分析理论基础—STR模型 |
| 7.1.1 STR模型理论基础 |
| 7.1.2 STR模型在人民币在岸市场的一个应用 |
| 7.2 离岸市场托宾税政策与汇率变动——基于STR模型的实证研究 |
| 7.2.1 变量解释和描述性统计 |
| 7.2.2 变量平稳性检验 |
| 7.2.3 STR模型设定 |
| 7.2.4 STR模型参数估计 |
| 7.2.5 结果分析 |
| 7.3 稳健性检验 |
| 7.3.1 非线性时间序列模型检验理论综述 |
| 7.3.2 无残差自相关检验 |
| 7.3.3 ARCH-LM异方差检验 |
| 7.3.4 残差进行时间序列平稳性检验 |
| 第8章 政策建议及研究展望 |
| 8.1 托宾税征收原则 |
| 8.1.1 抑制短期投机为主,增加财政收入为辅 |
| 8.1.2 将托宾税纳入资本流动宏观审慎管理工具 |
| 8.1.3 以不破坏市场整体流动性为前提 |
| 8.2 托宾税征收对象和税率 |
| 8.2.1 征税对象以外汇市场交易为主 |
| 8.2.2 征税对象包括即期和衍生产品 |
| 8.2.3 托宾税适宜采取从价计征 |
| 8.2.4 设计分层的托宾税税率 |
| 8.3 托宾税征收管理机制 |
| 8.3.1 设计操作性强的托宾税征收机制 |
| 8.3.2 实施外汇市场双向征收托宾税——对资本流动方向征税的讨论 |
| 8.3.3 与外汇风险准备金等政策配合使用 |
| 8.4 托宾税政策的实施条件 |
| 8.4.1 加强金融基础设施建设,完善引入托宾税的技术条件 |
| 8.4.2 加快汇率形成机制改革,改善引入托宾税的市场条件 |
| 8.5 托宾税政策实施注意事项 |
| 8.5.1 托宾税收入的用途管理 |
| 8.5.2 加快国内外汇市场开放程度 |
| 8.6 未来研究展望 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 在学期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（10）我国外汇保证金交易模式设计研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 前言 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.3 研究内容及方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究思路 |
| 第2章 外汇保证金交易相关理论 |
| 2.1 外汇保证金的定义与特点 |
| 2.1.1 外汇保证金交易的定义 |
| 2.1.2 外汇保证金交易的特点 |
| 2.1.3 外汇保证金交易的作用 |
| 2.2 外汇保证金交易理论基础 |
| 2.2.1 虚拟资本理论 |
| 2.2.2 买卖价差理论 |
| 2.2.3 演化博弈理论 |
| 第3章 我国外汇保证金交易发展现状及问题 |
| 3.1 我国外汇交易市场发展现状 |
| 3.1.1 外汇交易市场的业务开展概况 |
| 3.1.2 我国外汇交易市场的监管概况 |
| 3.2 我国外汇保证金交易发展现状 |
| 3.2.1 银行外汇保证金相关业务概况 |
| 3.2.2 外汇交易公司外汇保证金业务概况 |
| 3.2.3 我国外汇保证金交易监管概况 |
| 3.3 我国外汇保证金交易中存在的问题 |
| 3.3.1 银行业务处理不规范 |
| 3.3.2 外汇交易公司业务不合法 |
| 3.3.3 外汇保证金监管不完善 |
| 第4章 外汇保证金交易模式国际借鉴 |
| 4.1 英美外汇保证金交易模式介绍 |
| 4.1.1 英美外汇保证金市场特点及业务发展 |
| 4.1.2 英美外汇保证金市场的主体及运作模式 |
| 4.1.3 英美对外汇保证金交易监管模式 |
| 4.2 日本外汇保证金交易模式介绍 |
| 4.2.1 日本外汇保证金市场发展历程及现状 |
| 4.2.2 日本外汇保证金交易模式 |
| 4.2.3 日本对外汇保证金交易监管模式 |
| 4.3 英美日外汇保证金交易的经验借鉴 |
| 4.3.1 通过立法建立政府监管框架 |
| 4.3.2 明晰市场运作层级,适度创新 |
| 4.3.3 严格的市场准入与交易杠杆 |
| 4.3.4 完善的投资者保护机制 |
| 第5章 我国外汇保证金交易模式设计 |
| 5.1 构建外汇保证金交易市场应遵循的原则 |
| 5.2 我国外汇保证金交易主体的设计 |
| 5.2.1 经营主体 |
| 5.2.2 监管主体 |
| 5.2.3 客户主体 |
| 5.2.4 做市商主体 |
| 5.2.5 平台运营主体 |
| 5.3 经营主体业务运作模式选择 |
| 5.3.1 经营主体运作模式介绍 |
| 5.3.2 运作模式选择 |
| 5.4 我国外汇保证金交易模式整体方案 |
| 第6章 我国外汇保证金交易的实施对策 |
| 6.1 优先建立宏观监管框架 |
| 6.1.1 建立法律体系与行业自律机制 |
| 6.1.2 建立国际合作监管体系 |
| 6.2 建立市场准入制度 |
| 6.3 构建投资者资金安全保护机制 |
| 6.3.1 建立经营机构风险控制体系 |
| 6.3.2 制定科学的杠杆倍率 |
| 6.3.3 建立健全信息披露制度 |
| 6.3.4 制定客户资金管理规范 |
| 6.4 明确经营主体服务职责 |
| 6.4.1 经营主体营销服务 |
| 6.4.2 做市商主体报价服务 |
| 6.4.3 客户纠纷与赔偿安排 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、中国外汇交易中心1999年12月人民币外汇行情（论文参考文献）
- [1]“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究[D]. 蔡琬琳. 吉林大学, 2021(02)
- [2]人民币汇率波动对中国乳制品进口贸易的影响研究[D]. 范泽新. 北京农学院, 2021(08)
- [3]基于汇率期限结构的人民币汇率定价权归属及其价格发现研究[D]. 钱诚. 云南师范大学, 2020(01)
- [4]中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析[D]. 黄奕. 华东师范大学, 2020(02)
- [5]人民币汇率形成机制对金融稳定影响研究[D]. 康文茹. 江西财经大学, 2020(01)
- [6]汇率制度转换、关键事件与人民币兑欧元购买力平价 ——基于多样本的协整分析[D]. 邓璇. 重庆理工大学, 2020(08)
- [7]人民币国际化对中国-东盟金融市场一体化的影响研究[D]. 李小好. 中央财经大学, 2019(12)
- [8]中国与欧元区货币合作研究 ——基于协商货币视角[D]. 周旺旺. 上海外国语大学, 2020(01)
- [9]基于人民币汇率视角的托宾税政策选择研究[D]. 冯超. 天津财经大学, 2019(07)
- [10]我国外汇保证金交易模式设计研究[D]. 毕源. 中国石油大学(华东), 2019(09)